De enige EU-indicator voor het kiezen van verantwoorde en duurzame investeringen is het instrument dat in 2016 werd gecreëerd door het Franse Ministerie van Economie en Financiën; het ISR-label. Maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) heeft tot doel de doelstellingen van economische prestaties en sociale en milieu-impact met elkaar te verzoenen door het financieren van bedrijven in alle activiteitensectoren die bijdragen aan duurzame ontwikkeling. Dit maakt het mogelijk om de keuze voor een investering om te buigen naar niet-financiële criteria (respect voor het milieu, levenskwaliteit op het werk, enz.).
Wat betekent deze label?
Om het SRI-label gemakkelijker te begrijpen, wijzen we op de volgende punten:
- Een beleggingsfonds is een activaportefeuille die wordt beheerd door een beheermaatschappij.
- Met een maatschappelijk verantwoord beleggingsfonds (SRI) kunt u beleggen in fondsen die rekening houden met financiële en extra-financiële criteria
- Beleggen in SRI-fondsen is mogelijk via levensverzekeringen, PEA, pensioen- of spaarproducten voor werknemers, of via een effecten rekening.
In Frankrijk verplicht de Energy Transition for Green Growth Act grote bedrijven om extra-financiële rapporten te publiceren. Het is om dit proces te vergemakkelijken dat ESG-criteria een rol gaan spelen.
ESG-criteria:
ESG-criteria (Environmental, Social en Governance) zijn analytische criteria die het mogelijk maken om de afweging van duurzame ontwikkeling en langetermijnkwesties in de strategie van bedrijven te evalueren.
- Environmental (Milieu): afvalbeheer, vermindering van de uitstoot van broeikasgassen en energieverbruik, duurzame preventie van risico's in verband met industriële rampen (olielozingen, bodemverontreiniging, enz.). Kortom, alles wat het handelen van een eco-verantwoord bedrijf kenmerkt.
- Social (Sociaal): respect voor de rechten van werknemers, sociale dialoog in het managementbeleid, gelijkheid en het aantal gehandicapten, preventie van arbeidsongevallen, opleiding van personeel.
- Governance (Management): bestrijding van corruptie, respect voor transparantie van de beloning van het management, relatie tussen aandeelhouders, management en raad van bestuur.
Hoe het SRI-label verkrijgen?
1) Controleer de bestemming van uw fonds:
Voor een aanvraag bij één van de certificerende instellingen moet het fonds informatie verstrekken over de aard en samenstelling van de portefeuille.
De audit van de etikettering van het fonds wordt vervolgens uitgevoerd door drie instanties die zijn geaccrediteerd door de Franse Accreditatiecommissie (COFRAC):
- Afnor Certification,
- Deloitte,
- EY France.
Vervolgens wordt een eerste geschiktheidsanalyse uitgevoerd. Als aan de criteria wordt voldaan, is de aanvraag ontvankelijk en kan het fonds overgaan naar de tweede fase.
2) Controleer of het fonds voldoet aan de criteria voor etikettering.
Beschikbaar op het referentiekader van het label, wordt de selectie gemaakt op de volgende punten:
I- Algemene doelstellingen: ervoor zorgen dat de financiële en niet-financiële doelstellingen duidelijk zijn, correct worden beschreven voor investeerders en goed geïntegreerd zijn in het beleggingsbeleid
II- Analyse en evaluatie: Bekijk de ESG-analyse en evaluatiemethodologie die worden gebruikt door de bedrijven in de portefeuille.
III- Ontwikkeling: Houd rekening met ESG-criteria bij de opbouw en levensduur van de portefeuille
IV- Commitment: Analyseer het ESG-commitmentbeleid ten aanzien van de bedrijven in de portefeuille
V- Transparantie: versterkt.
VI- De monitoring van de ESG-prestaties van de fondsportefeuille benadrukken
Na afloop van de audit stelt de certificatie-instelling een rapport op met haar conclusies en commentaar op de geconstateerde tekortkomingen met betrekking tot de etiketteringscriteria. De beslissing om het SRI-label toe te kennen hangt af van dit rapport.
Bij een positieve reactie is het SRI-label geldig voor een (verlengbare) periode van drie jaar. Gedurende deze periode kunnen controles worden uitgevoerd om ervoor te zorgen dat aan de labelvereisten wordt voldaan.
Het beheer van onroerend goed
Het in juli 2020 gelanceerde SRI-vastgoedlabel benadrukt spaar- en beleggingsproducten die financiële en niet-financiële prestaties met elkaar willen verzoenen door ESG-criteria te integreren in hun beleggings- en beheerprocessen. Dit geeft abonnees van de Société Civile de Placement Immobilier (SCPI)-eenheden de middelen om actief deel te nemen aan de transformatie van de vastgoedsector, die nodig is om de klimaatdoelstellingen van de overheid te bereiken (tertiair besluit, nationale koolstofarme strategie, enz.) .). De bouwsector alleen is namelijk verantwoordelijk voor 43% van het energieverbruik en bijna een derde van de Franse uitstoot van broeikasgassen.
Steeds meer SCPI's integreren ESG-criteria in hun beleggingen, gedwongen door strengere regelgeving op het gebied van energie-efficiëntie van gebouwen (besluit tertiaire sector), maar ook door financieel belang. Gebouwen met een milieulabel hebben een langere levensduur en voldoen beter aan de verwachtingen van de bewonende huurders.
De voordelen van dit label
Of het nu gaat om het naleven van bestaande wetgeving, het behalen van het SRI-label of om actief betrokken te zijn bij de ecologische transitie, iedereen heeft er vandaag baat bij om zich voor het onderwerp te interesseren. De uitdagingen van morgen vragen om nieuwe oplossingen. En SRI is er één van om uw spaargeld te laten groeien en tegelijkertijd voor duurzame ontwikkeling te werken.
De risico-opbrengstverhouding van fondsen met een SRI-label is vaak hoger dan gemiddeld. Op termijn kunnen we hopen dat de realiteit van klimaatverandering en dus van de wereldeconomie en hulpbronnen, niet-financiële criteria even belangrijk zullen maken als financiële criteria.